IED verde y retornos ESG

 

Introducción

La Inversión Extranjera Directa (IED) ocurre cuando una empresa o inversionista de un país invierte capital en otro país con el objetivo de participar de forma activa en su gestión, abrir operaciones o adquirir activos estratégicos, cuando hablamos de IED verde, nos referimos a esa inversión que se dirige a proyectos que generan un impacto positivo en el medio ambiente como parques eólicos, proyectos de reforestación o iniciativas de eficiencia energética. 

 

Por otro lado los criterios ESG (Environmental, Social and Governance, es decir, Ambiente, Social y de Gobernanza) son indicadores que miden si una inversión respeta el medio ambiente, contribuye positivamente en la sociedad y se gestiona de manera ética y transparente.

 

Actualmente el mundo enfrenta el cambio climático, la pérdida de biodiversidad y la presión social por una economía más justa, el encuentro entre la IED verde y los criterios ESG se han convertido en una pieza clave para construir un desarrollo económico que no comprometa el futuro del planeta. Por lo que existe el reto de lograr que este tipo de inversiones no solo sean responsables si no también rentables a corto y largo plazo.

 

El crecimiento de la IED verde

La IED verde se refiere a las inversiones que buscan generar un impacto positivo en el medio ambiente, como las energías renovables, la eficiencia energética y la gestión sostenible de recursos. Esta ha experimentado un crecimiento significativo en los últimos años, impulsada por la demanda de tecnologías limpias y sostenibles. Este crecimiento se ha visto favorecido por políticas gubernamentales que fomentan la sostenibilidad y la transición hacia economías de bajo carbono.

Según un informe de Boston Consulting Group (BCG) en los últimos años, la IED verde ha mostrado un crecimiento notable, como lo evidencia el incremento continuo desde 2017 hasta 2022. En particular, el año 2022 registró una cifra récord de 252 mil millones de dólares, lo que representa un crecimiento sostenido con una tasa compuesta anual (CAGR) del +16% desde 2015.

Crecimiento de IED verde del 2015 a 2022

Obtenido de Boston Consulting Group (2023)

https://www.bcg.com/publications/2023/growth-of-green-fdi 

 

Este crecimiento no solo evidencia un cambio en la mentalidad de los inversores, sino también un reconocimiento cada vez mayor de que las inversiones sostenibles pueden ser rentables. Como resultado de estos cambios, las empresas que implementan prácticas responsables están experimentando un incremento en la lealtad de sus clientes y una mejora significativa en su reputación, factores que a su vez facilitan la atracción de nuevos capitales. 

 

Además, esta tendencia responde a la creciente presión por parte de los clientes y la sociedad civil para que las organizaciones adopten modelos de negocio más sostenibles debido a que los consumidores actuales valoran cada vez más el compromiso ambiental de las marcas, lo que ha llevado a muchas empresas a replantear sus estrategias de operación e inversión para alinearse con las expectativas de un mercado más consciente y exigente.

 

El reto de invertir y recuperar la inversión

Aunque la IED verde y las inversiones con criterios ESG están en auge, todavía existe una discusión sobre si realmente generan rendimientos financieros atractivos. El punto crítico es que los beneficios suelen ser más visibles a largo plazo.

 

Las industrias tradicionales, como la petrolera o la minera, pueden ofrecer ganancias rápidas, pero también conllevan altos costos ambientales y riesgos regulatorios. En cambio, los proyectos sostenibles requieren un tiempo mayor para recuperar la inversión inicial debido a que muchas veces implican desarrollar nuevas tecnologías, construir infraestructura especializada o cumplir con estrictos estándares ambientales.

 

A esto se suma la falta de un estándar único para medir el desempeño ESG. La ausencia de métricas claras y comparables dificulta que los inversionistas evalúen con precisión la rentabilidad real de un proyecto. Sin embargo, las inversiones ESG pueden superar en retornos a las convencionales gracias a que acceden a nuevos mercados, reducen riesgos legales y responden mejor a la demanda de consumidores conscientes abriendo nuevos nichos de mercado lo que  impulsa a las empresas a adoptar prácticas responsables.

Comparativa de rendimientos acumulados

en México y Estados Unidos entre índices bursátiles tradicionales e índices ESG

EGADE Business School, Tecnológico de Monterrey  (2023)

https://www.bcg.com/publications/2023/growth-of-green-fdi 

 

Asimismo, las políticas gubernamentales favorables, como los incentivos fiscales y subsidios a energías renovables, representan un factor clave para fortalecer la atracción de IED verde y consolidar un entorno propicio para la inversión sostenible.

 

Iniciativas con resultados

IED verde (impacto ambiental directo)

 

Parque eólico Stipa Nayaá

Obtenido de Enel Green Power  (s.f.)

https://www.enelgreenpower.com/es/proyectos/operativos/parque-eolico-stipa-nayaa  

 

 

ESG sin ser estrictamente “verde”

 

Cuando IED y ESG convergen

 

Transporte público eléctrico en Santiago de Chile

Obtenido de Latam Mobility  (2023)

https://latamobility.com/santiago-de-chile-lidera-la-revolucion-del-transporte-publico/ 

 

Conclusiones

La Inversión Extranjera Directa verde y los criterios ESG representan una oportunidad estratégica para transformar la economía hacia un modelo más sostenible, capaz de enfrentar la crisis climática y responder a las demandas de un mercado cada vez más consciente. Aunque persisten retos como la ausencia de métricas estandarizadas y la percepción de baja rentabilidad a corto plazo, la evidencia demuestra que, con visión de largo plazo, estas inversiones pueden generar beneficios económicos sólidos, reducir riesgos, fortalecer comunidades y proteger el medio ambiente. El futuro de la IED verde dependerá de la capacidad de gobiernos, empresas e inversionistas para trabajar en conjunto, establecer indicadores claros, ampliar incentivos y fomentar la educación ambiental y financiera. Invertir en verde no solo es una posibilidad real, es una decisión rentable y, sobre todo, un compromiso ineludible con un desarrollo económico que avance de la mano con la salud del planeta.

Referencias

Zheng, M., Wu, L., Feng, G., & Chang, C. (2025). The impact of green finance on sustainable development: an investigation into national ESG performance. Obtenido de Journal of Applied Economics: https://doi.org/10.1080/15140326.2025.2528672